Rotas do Oriente Médio e da América Latina levam ao aumento do frete, estoques de algodão no porto da China se aproximam de 600 mil toneladas em meio à volatilidade dos preços do algodão

A recente escalada dos conflitos EUA-Irã e o aumento dos preços globais da energia desencadearam flutuações drásticas nos mercados globais de transporte marítimo e de comércio internacional de algodão, com as taxas de frete nas rotas do Médio Oriente e da América Latina a subirem e os stocks de algodão nos portos da China a aproximarem-se da marca das 600.000 toneladas, informaram fontes da indústria.

O Índice de Frete Contêinerizado de Exportação de Xangai (SCFI), um importante barômetro dos custos globais de envio, subiu 11,71% semana-a-semana, para 1.489,19 pontos, marcando seu segundo ganho semanal consecutivo. As rotas do Oriente Médio e da América Latina lideraram o aumento:

• Rota do Golfo Pérsico (Dubai): As taxas de frete aumentaram 72,34% em uma semana, para US$ 2.287 por TEU, um aumento de US$ 960 por contêiner de 20 pés.
• Rota da América do Sul (Santos): Ganho semanal de 61,41%.
• Rota da América Central e do Sul (Manzanillo): Ganho semanal de 53,37%.

O forte aumento dos custos de transporte fez aumentar as despesas logísticas do algodão e de outros produtos a granel, aumentando a pressão sobre o comércio mundial de algodão.

As exportações de algodão do Brasil tiveram uma breve recuperação em fevereiro, de acordo com dados da Secretaria de Comércio Exterior do Brasil (Secex). O país exportou 270.500 toneladas de algodão naquele mês, uma ligeira redução anual de 2%-a-ano, mas a média diária das exportações aumentou 9% ano-a-ano. O preço médio de exportação ficou em US$ 1.525,6 por tonelada, uma queda de 9,4% ano-a-ano.

A recuperação foi impulsionada por um dólar americano mais fraco face ao real brasileiro, preços mais baixos do algodão no mercado interno e uma recuperação nos futuros do algodão ICE, o que reduziu a competitividade do algodão rival dos EUA, Austrália e África Ocidental.

No entanto, o ímpeto diminuiu desde março. Analistas do setor observaram que as exportações brasileiras de algodão enfrentam uma pressão crescente em março-abril: os preços internos do algodão se recuperaram acentuadamente, minando sua vantagem de preço; o aumento dos custos de transporte aumentou as despesas de logística de exportação; e a fraca demanda global por têxteis e roupas de algodão levou grandes compradores-incluindo Paquistão, Índia, Vietnã e China-a desacelerar a assinatura de pedidos. É improvável uma recuperação de crescimento ano após ano-nos próximos dois meses.

As mudanças nas exportações brasileiras de algodão impactaram diretamente os estoques portuários de algodão da China. Em 3 de março, os estoques totais de algodão nos principais portos chineses (incluindo alfandegados e não alfandegados) atingiram 565.000 a 575.000 toneladas, a poucos passos do limite de 600.000 toneladas.

O algodão brasileiro da temporada 2024/25 foi responsável pela maior parte do crescimento dos estoques em fevereiro e março, enquanto as chegadas de algodão dos EUA ficaram aquém das expectativas devido a atrasos nos cronogramas de embarque. Com a chegada prevista de um grande número de remessas dos EUA, África Ocidental, México e Turquia entre Fevereiro e Maio, os especialistas da indústria prevêem que os stocks de algodão portuário da China ultrapassarão em breve as 600.000 toneladas e avançarão para as 700.000 toneladas.

O mercado internacional do comércio de algodão está actualmente interligado com múltiplos factores, incluindo conflitos geopolíticos, aumento dos custos de transporte, volatilidade dos preços do algodão e fraca procura a jusante. A recuperação-de curto prazo nas exportações brasileiras de algodão é insustentável, e o crescimento contínuo dos estoques de algodão nos portos da China afetará ainda mais o ritmo do comércio global de algodão. Os participantes do mercado acompanharão de perto a evolução geopolítica e as flutuações do mercado marítimo em busca de pistas sobre as tendências futuras dos preços do algodão.